PEA, compte-titres, assurance-vie : nous expliquons comment chaque compte fonctionne, comment il est imposé et où se cachent les frais. Sans produit à vendre, sans classement sponsorisé.
Un placement (une action, un fonds, un ETF) est toujours logé dans un compte. C'est ce compte, plus que le placement lui-même, qui détermine la fiscalité, la liquidité et une partie des frais.
Le compte « sans règles » : aucun plafond, accès à presque toutes les bourses du monde, retraits à tout moment. En contrepartie, aucun avantage fiscal.
Réservé aux actions européennes et aux fonds qui en détiennent au moins 75 %. Après 5 ans, les gains ne sont plus soumis à l'impôt sur le revenu : seuls les prélèvements sociaux restent dus.
Un contrat souscrit auprès d'un assureur, qui combine un fonds en euros (capital garanti par l'assureur) et des unités de compte (fonds, ETF, SCPI…). C'est aussi un outil de transmission.
Un tableau pour repérer en un coup d'œil ce qui distingue chaque compte. Les taux indiqués correspondent aux règles en vigueur en 2026.
| Compte-titres | PEA / PEA-PME | Assurance-vie | |
|---|---|---|---|
| Plafond | Aucun | 150 000 € (PEA) ; 225 000 € cumulés PEA + PEA-PME | Aucun |
| Actifs possibles | Quasiment tous les titres cotés | Actions de l'UE/EEE, fonds et ETF éligibles | Fonds en euros + unités de compte référencées par l'assureur |
| Retraits | Libres | Avant 5 ans : clôture du plan (sauf cas prévus par la loi). Après 5 ans : retraits libres, le plan reste ouvert | Libres (rachats partiels ou totaux) |
| Fiscalité des gains | PFU de 31,4 % (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux), ou option pour le barème | Avant 5 ans : PFU. Après 5 ans : 0 % d'impôt, seuls les prélèvements sociaux s'appliquent | Avant 8 ans : 12,8 % + 17,2 %. Après 8 ans : abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % jusqu'à 150 000 € de versements, + 17,2 % |
| Quand paie-t-on ? | Chaque année, sur les dividendes et les ventes réalisées | Uniquement à la sortie | Uniquement lors des rachats |
| Transmission | Intègre la succession classique | Plan clôturé au décès ; titres transmis dans la succession | Hors succession : 152 500 € exonérés par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans |
| Frais typiques | Courtage, droits de garde, change | Courtage et tenue de compte, plafonnés | Frais sur versements, frais de gestion annuels, frais des fonds |
Les prélèvements sociaux sont passés de 17,2 % à 18,6 % en 2026 pour la plupart des revenus du capital (compte-titres, PEA à la sortie). L'assurance-vie reste à 17,2 %. Les règles fiscales évoluent : vérifiez toujours sur impots.gouv.fr avant de décider.
Certains frais sont visibles (une commission sur un ordre), d'autres sont prélevés en silence dans la valeur d'un fonds. Les plus coûteux à long terme sont presque toujours les frais annuels exprimés en pourcentage.
Prélevés à chaque achat ou vente. Ils peuvent être fixes (quelques euros par ordre) ou proportionnels. Sur un PEA, ils sont plafonnés à 0,5 % de l'ordre en ligne.
Facturés pour la simple détention des titres, parfois par ligne. Sur un PEA, ils sont plafonnés à 0,4 % de la valeur du plan par an. Beaucoup de courtiers en ligne n'en facturent plus.
Appliqués lorsque vous achetez un titre coté dans une autre devise. Souvent noyés dans un taux de conversion peu favorable. Ils peuvent coûter plus que le courtage lui-même.
Un pourcentage retenu sur chaque somme versée, avant même qu'elle soit investie. Ils vont de 0 % chez les contrats en ligne à 3–5 % dans certains réseaux, et sont souvent négociables.
Prélevés chaque année sur l'encours, en général entre 0,5 % et 1 % sur les unités de compte. Ils s'ajoutent aux frais propres des fonds détenus.
Déduits directement de la valeur du fonds : vous ne les voyez jamais passer. Ils sont souvent de 0,1–0,3 % pour un ETF indiciel et de 1,5–2,5 % pour un fonds actif. Le chiffre figure dans le DIC.
Une part des gains prélevée par le gérant lorsqu'il bat un indice de référence. Vérifiez l'indice choisi et l'existence d'un mécanisme de « high water mark ».
Facturés pour changer d'établissement. Ceux du PEA sont plafonnés (15 € par ligne, 150 € au total). Côté assurance-vie, changer de contrat implique de racheter, avec un impact fiscal possible.
Réglez les curseurs. La courbe dorée montre l'évolution sans frais, la courbe rouge avec vos frais. L'écart entre les deux, c'est ce que vous laissez à vos intermédiaires.
Calcul mensuel, rendement constant, hors fiscalité. Simulation illustrative : les marchés ne progressent jamais de façon linéaire et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Une brochure met en avant les performances, pas les coûts. Avant de signer, posez-vous ces cinq questions. Les réponses se trouvent dans la grille tarifaire et le DIC, que tout établissement doit vous remettre.
Ouverture, frais sur versements, courtage à l'achat. Ces frais réduisent le montant réellement investi dès le premier jour.
Additionnez tous les pourcentages annuels : gestion du contrat, droits de garde et frais courants des fonds. C'est ce total qui compte, pas chacun pris isolément. Au-delà de 1,5 % par an, l'effet sur 20 ans devient très lourd.
Le Document d'Informations Clés présente l'incidence des coûts annuels en pourcentage et en euros pour 10 000 € investis. Comparez ce chiffre d'un produit à l'autre : il est normalisé pour cela.
L'indicateur de risque du DIC va de 1 (très faible) à 7 (très élevé). Il donne aussi une durée de détention recommandée : si elle dépasse votre horizon, le produit n'est pas adapté.
Frais de transfert, de clôture, pénalités, conséquences fiscales : un produit difficile à quitter vous enferme dans ses frais pendant des années.
C'est souvent conseillé : le délai de 5 ans court à partir du premier versement. Ouvrir un PEA avec une petite somme permet de « prendre date » et d'avoir un plan mature plus tôt, à condition que les frais de tenue de compte soient nuls ou faibles.
Oui, via des ETF dits « éligibles PEA ». Ils reproduisent un indice mondial grâce à un mécanisme de réplication synthétique (swap) tout en détenant des actions européennes. Vérifiez la mention d'éligibilité dans la documentation du fonds.
Le capital y est garanti par l'assureur, net ou brut des frais de gestion selon les contrats. Le risque n'est pas nul pour autant (solidité de l'assureur, inflation), et la garantie ne couvre pas les unités de compte, dont la valeur fluctue.
Les deux ne s'excluent pas. Le PEA est souvent plus économique pour des actions européennes ou des ETF éligibles détenus longtemps. L'assurance-vie apporte de la souplesse d'actifs, un fonds sécurisé et des avantages en matière de transmission. Le choix dépend de votre horizon, de vos objectifs et de votre situation familiale.
Consultez le registre REGAFI (banques, prestataires de services d'investissement), le registre ORIAS (intermédiaires, conseillers) et les listes noires de l'AMF. Une plateforme absente de ces registres qui vous sollicite par téléphone est un signal d'alerte majeur.
Non. Nous publions des informations générales à visée pédagogique. Nous ne recommandons aucun produit, ne collectons aucun fonds et ne transmettons vos coordonnées à personne. Pour un conseil adapté à votre situation, adressez-vous à un conseiller en investissements financiers immatriculé à l'ORIAS.
Investir sur les marchés financiers comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les produits à effet de levier (CFD, options, forex, crypto-actifs à levier) peuvent entraîner des pertes rapides et supérieures à la mise de départ.
Les informations de ce site sont générales et ne tiennent pas compte de votre situation personnelle. Elles ne constituent ni un conseil en investissement, ni une sollicitation d'achat ou de vente.
Des explications plus détaillées sur les sujets qui reviennent le plus souvent.
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